Een lead serie is de eerste groep participaties binnen een nieuw fonds en dient als referentiepunt voor prestaties en kostenberekeningen, zoals de performance fee. Nieuwe instroom met een andere NAV en High-Water-Mark wordt in aparte series geplaatst
Een lead serie is de eerste groep participaties die wordt uitgegeven binnen een nieuw fonds of subfonds. Deze serie vormt het referentiepunt voor alle toekomstige prestaties en berekeningen binnen het fonds, waaronder de bepaling van performance fees. De eerste leadserie wordt vaak aangeduid als Lead Serie A.
Participaties in de lead serie hebben geen achterstand ten opzichte van eerdere investeerders, aangezien zij als eerste instappen en dus vanaf hetzelfde niveau beginnen.
Nieuwe instroom op een later moment, en dus met een andere NAV en High-Water-Mark, worden in een nieuwe serie geplaatst om zo een eerlijke behandeling van alle investeerders te waarborgen. De lead serie speelt daarmee een belangrijke rol in de transparantie en integriteit van het fondsbeheer.
Iedere serie heeft dan ook zijn eigen NAV.
Is er een jaarlijkse reset van de High-Water-Mark van toepassing? Dan zullen bij het begin van het nieuwe boekjaar, alle leadseries worden samengevoegd in de hoofdserie, Serie A. Bent u participant? Dan kunt u dit terugzien in het overzicht in uw klantenportaal.